PRÓLOGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VII
Capítulo 1 INTRODUCCIÓN A LOS MODELOS ECONOMÉTRICOS . . . .1
1.1 MODELOS ECONÓMICOS Y ECONOMÉTRICOS . . . . . . . . . . . . . . . . . .1
1.2 ELEMENTOS DE UN MODELO ECONOMÉTRICO . . . . . . . . . . . . . . . . .3
1.3 FASES EN LA CONSTRUCCIÓN DE UN MODELO . . . . . . . . . . . . . . . . .6
1.4 DESARROLLO HISTÓRICO DE LA ECONOMETRÍA . . . . . . . . . . . . . . . .8
1.5 FUENTES DE ESTADÍSTICAS ECONÓMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
1.6 PAQUETES DE PROGRAMAS ECONOMÉTRICOS . . . . . . . . . . . . . . . . .13
ANEXO I CÁLCULO DE PROBABILIDADES . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16
ANEXO II MÉTODOS ESTADÍSTICOS BÁSICOS EN ECONOMETRÍA 26
EJERCICIOS PROPUESTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
Capítulo 2 ASOCIACIÓN ENTRE VARIABLES. EL MÉTODO
DE MÍNIMOS CUADRADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37
2.1 MODELO DE REGRESIÓN SIMPLE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37
Ejemplo 1. Ajuste de una recta de regresión . . . . . . . . . . . . . . .41
2.2 MODELO DE REGRESIÓN MÚLTIPLE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43 Ejemplo 2. Modelo de regresión múltiple . . . . . . . . . . . . . . . . .45
Índice analítico
X
ÍNDICE ANALÍTICO
2.3 MODELO DE REGRESIÓN MÚLTIPLE: NOTACIÓN MATRICIAL . . . . .47
Ejemplo 3. Modelo de regresión simple en notación matricial 49
2.4 MEDIDAS DE AJUSTE: COEFICIENTES DE DETERMINACIÓN . . . . . . .50
Ejemplo 4. Coeficientes de determinación . . . . . . . . . . . . . . . .52
2.5 TEORÍA DE LA CORRELACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55 Ejemplo 5. Correlación simple y parcial . . . . . . . . . . . . . . . . . .59
Ejemplo 6. Coeficientes de correlación ordinario
y de Spearman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61
2.6 REGRESIÓN NO LINEAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64
Ejemplo 7. Estimación de una función de producción . . . . . . .66
ANEXO I ÁLGEBRA MATRICIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70
EJERCICIOS PROPUESTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80
Capítulo 3 EL MODELO LINEAL UNIECUACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . .83
3.1 ESTIMACIÓN DEL MODELO LINEAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .83
3.2 PROPIEDADES MUESTRALES DE LOS ESTIMADORES . . . . . . . . . . . . .86
3.3 CONTRASTES DE HIPÓTESIS SOBRE LOS COEFICIENTES
DEL MODELO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91
Ejemplo 1. Contrastes sobre los coeficientes de regresión del modelo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .94
3.4 CONTRASTES DE ANÁLISIS DE LA VARIANZA . . . . . . . . . . . . . . . . . . .98 Ejemplo 2. Contraste F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100
Ejemplo 3. Contraste de análisis de la varianza sobre
la estacionalidad de una serie . . . . . . . . . . . . . . . .104
3.5 ANÁLISIS DE RESIDUOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109
Ejemplo 4. Gráficos de residuos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
3.6 INTERPOLACIÓN Y PREDICCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .114
Ejemplo 5. Interpolación por punto y por intervalo . . . . . . . .117
3.7 OBSERVACIONES INFLUYENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .120 EJERCICIOS PROPUESTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123
Capítulo 4 PROBLEMAS EN LA ESTIMACIÓN DE MODELOS . . . . . . . .125
4.1 INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .125
4.2 ESPECIFICACIÓN Y ERRORES EN LAS VARIABLES . . . . . . . . . . . . . . .126
XI
ÍNDICE ANALÍTICO
4.3 MULTICOLINEALIDAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
4.3.1 Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 4.3.2 Detección y medida de la multicolinealidad . . . . . . . . . . . . . . . 129 Ejemplo 1. Modelo con multicolinealidad . . . . . . . . . . . . . . . 130
4.3.3 Estimación de modelos con multicolinealidad . . . . . . . . . . . . . 132
Ejemplo 2. Regresión en componentes principales . . . . . . . . 134
4.4 MODELOS CON VARIABLES RETARDADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4.4.1 Modelos dinámicos y retardos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 4.4.2 Modelos con retardos geométricos o exponenciales . . . . . . . . . 137 Ejemplo 3. Modelo de expectativas adaptativas . . . . . . . . . . . 139 Ejemplo 4. Modelo de ajuste parcial o de Nerlove . . . . . . . . 140
4.4.3 Modelos con retardos distribuidos polinomiales . . . . . . . . . . . . 140 Ejemplo 5. Modelo con retardos distribuidos . . . . . . . . . . . . 142
4.4.4 Estimación de modelos con variables retardadas . . . . . . . . . . . . 144
4.5 OTROS PROBLEMAS ASOCIADOS A LA ESTIMACIÓN
DE MODELOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 4.5.1 Falta de datos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
Ejemplo 6. Recuperación de datos que faltan . . . . . . . . . . . . 145 4.5.2 La agregación de magnitudes económicas . . . . . . . . . . . . . . . . 147
ANEXO I ANÁLISIS EN COMPONENTES PRINCIPALES . . . . . . . . . 150
Ejemplo 7. Redundancia en la Contabilidad Nacional
de España . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 EJERCICIOS PROPUESTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
Capítulo 5 EL MODELO LINEAL GENERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .163
5.1 INTRODUCCIÓN AL PROCESO DE MODELIZACIÓN . . . . . . . . . . . 163
5.2 EL MÉTODO DE AITKEN O DE MÍNIMOS CUADRADOS
GENERALIZADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
5.3 MODELOS CON HETEROCEDASTICIDAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
5.3.1 Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
5.3.2 Modelos para representar la heterocedasticidad . . . . . . . . . . . . 171
5.3.3 Contrastes para detectar la heterocedasticidad . . . . . . . . . . . . . 173
Ejemplo 1. Modelo con heterocedasticidad . . . . . . . . . . . . . . 176
5.4 MODELOS CON AUTOCORRELACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
5.4.1 Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
5.4.2 Modelos básicos para la autocorrelación: propiedades . . . . . . . 180
XII
ÍNDICE ANALÍTICO
5.4.3 Contrastes para detectar la autocorrelación . . . . . . . . . . . . . . . .184 Ejemplo 2. Modelo con autocorrelación . . . . . . . . . . . . . . . . .187
5.4.4 Predicción en un modelo con autocorrelación . . . . . . . . . . . . . .191 Ejemplo 3. Predicción en un modelo con autocorrelación . . .191
EJERCICIOS PROPUESTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .195
Capítulo 6 MODELOS CON VARIABLES CUALITATIVAS . . . . . . . . . . .199
6.1 ESCALAS DE MEDIDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .199
6.2 VARIABLES CATEGÓRICAS EXÓGENAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .201
Ejemplo 1. Comparación de dos modelos . . . . . . . . . . . . . . . .203
6.3 VARIABLES ARTIFICIALES EN MODELOS TEMPORALES . . . . . . . . . .205
Ejemplo 2. Análisis de una serie trimestral . . . . . . . . . . . . . . .207
6.4 MODELOS CON VARIABLE ENDÓGENA NO NUMÉRICA . . . . . . . . .211
6.4.1 Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .211 6.4.2 Modelos de elección binaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .212
Ejemplo 3. Modelo Logit para concesión de un crédito . . . . .214
Ejemplo 4. Modelos Probit y Logit sobre la propiedad
de la vivienda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .215 EJERCICIOS PROPUESTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .218
Capítulo 7 MICRO-TSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .221
7.1 INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .221
7.2 UNA SESIÓN SIMPLE DE
TSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .225
7.3 FICHEROS DE DATOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .230
7.4 OTROS FICHEROS Y CONFIGURACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .233
7.5 GESTIÓN DEL ESPACIO DE TRABAJO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .235
7.6 TRANSFORMACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .238
7.7 PROGRAMAS
TSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .245
7.8 ESTIMACIÓN DE MODELOS UNIECUACIONALES . . . . . . . . . . . . . . .247
ANEXO I ALGUNOS PROGRAMAS AUXILIARES . . . . . . . . . . . . . .251
Estimación mínimo cuadrática y descripción de datos . . . .251 Redondeo de una variable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .251 Editor de series temporales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .252
Análisis espectral de una serie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .252
EJERCICIOS PROPUESTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .253
XIII
ÍNDICE ANALÍTICO
Capítulo 8 TSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .255
8.1 INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
8.2 UNA SESIÓN INTERACTIVA DE TSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
8.3 UNA SESIÓN EN PROCESO POR LOTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
8.4 INSTRUCCIONES DE TSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263
8.5 GRÁFICOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268
8.6 TRANSFORMACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
8.7 MATRICES E INSTRUCCIONES DE PROGRAMACIÓN . . . . . . . . . . . 275
8.8 ESTIMACIÓN DE MODELOS UNIECUACIONALES . . . . . . . . . . . . . . 280
EJERCICIOS PROPUESTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288
BIBLIOGRAFÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .289
REVISTAS DE ECONOMETRÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .293
TABLAS ESTADÍSTICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .295
ÍNDICE ALFABÉTICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .299