TABLA DE CONTENIDOS
1. INTRODUCCIÓN .................................................................................................................... 8 LO NUEVO EN LA VERSIÓN 2011 ......................................................................................... 13
2. SIMULACIÓN MONTE CARLO ......................................................................................... 19
Qué es una simulación Monte Carlo? .................................................................................. 19
Comenzando con el Simulador de Riesgo ............................................................................ 20
Una Mirada de Alto Nivel del Software ......................................................................................... 20
Correr una Simulación Monte Carlo ............................................................................................. 20
1. Empezando un Nuevo Perfil de Simulación ................................................................................ 21
2. Definir Supuestos de Entrada .................................................................................................... 23
3. Definir Pronósticos de Salida .................................................................................................... 25
4. Correr una Simulación .............................................................................................................. 27
5. Interpretar los Resultados de Pronóstico ................................................................................... 27
Correlaciones y Control de Precisión.................................................................................. 34
Lo Básico de las Correlaciones ..................................................................................................... 34
Aplicar Correlaciones en el Simulador de Riesgo .......................................................................... 36
Los Efectos de Correlaciones en la Simulación de Monte Carlo ..................................................... 37
Control de Precisión y Error ......................................................................................................... 39
Entender las Estadísticas de Pronóstico .............................................................................. 41
Medir el Centro de la Distribución––el Primer Momento............................................................... 41
Medir la Extensión de la Distribución––el Segundo Momento ........................................................ 42
Medir la Desviación de la Distribución––el Tercer Momento ........................................................ 43
Medir la Cola de Eventos Catastróficos en una Distribución––el Cuarto Momento ........................ 44
Entender las Distribuciones de Probabilidad para una Simulación Monte Carlo ................. 46
Distribuciones Discretas ..................................................................................................... 49
Distribución Bernoulli o Si/No ...................................................................................................... 49
Distribución Binomial ................................................................................................................... 50
Distribución Uniforme Discreta .................................................................................................... 50
Distribución Geométrica ............................................................................................................... 51
Distribución Hipergeométrica ....................................................................................................... 52
Distribución Binomial Negativa .................................................................................................... 53
Distribución Poisson ..................................................................................................................... 54
Manual de Usuario (Simulador de Riesgo) 4 © 2005-2011 Real Options Valuation, Inc.
Distribuciones Continuas .................................................................................................... 55
Distribución Arcoseno................................................................................................................... 55
Distribución Beta .......................................................................................................................... 55
Distribución Multiplicativa de Beta3, Beta 4 Desplazado............................................................... 56
Distribución Cauchy o Distribución Lorentziana o Distribución Breit-Wigner ............................... 57
Distribución Chi-Cuadrado ........................................................................................................... 57
Distribución Coseno ..................................................................................................................... 58
Distribución de Doble Logaritmo .................................................................................................. 58
Distribución de Erlang .................................................................................................................. 59
Distribución Exponencial .............................................................................................................. 60
Distribución Exponencial Desplazada ........................................................................................... 61
Distribución de Valor Extremo o Distribución Gumbel .................................................................. 61
Distribución F o Distribución Fisher-Snedecor ............................................................................. 62
Distribución Gamma (Distribución Erlang) ................................................................................... 62
Distribución de Laplace ................................................................................................................ 64
Distribución Logística ................................................................................................................... 64
Distribución Lognormal ................................................................................................................ 65
Distribución Lognormal Desplazada ............................................................................................. 66
Distribución Normal ..................................................................................................................... 67
Distribución Parabólica ................................................................................................................ 67
Distribución de Pareto .................................................................................................................. 68
Distribución Pascal....................................................................................................................... 69
Distribución de Pearson V ............................................................................................................ 69
Distribución de Pearson VI ........................................................................................................... 70
Distribución de PERT ................................................................................................................... 71
Distribución Potencia ................................................................................................................... 72
Distribución Multiplicativa de Potencia Desplazado ...................................................................... 72
Distribución T -Student ................................................................................................................. 73
Distribución Triangular ................................................................................................................ 73
Distribución Uniforme .................................................................................................................. 74
Distribución Weibull (Distribución Rayleigh) ................................................................................ 75
Distribución Multiplicativa de Weibull y Rayleigh Desplazado ...................................................... 76
3. PRONÓSTICO ....................................................................................................................... 77
Diferentes Tipos de Técnicas de Pronóstico ........................................................................ 77
Correr la Herramienta de Pronóstico en el Simulador de Riesgo......................................... 78
Análisis de Serie de Tiempo ................................................................................................ 79
Manual de Usuario (Simulador de Riesgo) 5 © 2005-2011 Real Options Valuation, Inc.
Regresión Múltiple .............................................................................................................. 83
Pronóstico Estocástico ........................................................................................................ 88
Extrapolación No Lineal ..................................................................................................... 91
Serie de Tiempo Avanzada Box-Jenkins ARIMA .................................................................. 93
AUTO ARIMA (Series de Tiempo Avanzada Box-Jenkins ARIMA) ....................................... 99
Econometría Básica .......................................................................................................... 100
Curvas J-S ........................................................................................................................ 101
GARCH Pronóstico de Volatilidad .................................................................................... 102
La Cadena de Markov ....................................................................................................... 105
Modelo de Probabilidad Máxima (MLE): Logit, Probit, Tobit ........................................... 106
Spline Cúbico (Interpolación y Extrapolación) .................................................................. 109
4. OPTIMIZACIÓN ................................................................................................................. 111
Metodologías de Optimización .......................................................................................... 111
Optimización con Variables de Decisión Continua ............................................................ 113
Optimización con Variables Discretas Enteras .................................................................. 119
Frontera Eficiente y Técnicas Avanzadas de Optimización ................................................ 124
5. HERRAMIENTAS ANALÍTICAS DEL SIMULADOR DE RIESGO .............................. 127
Herramientas de Tornado y Sensibilidad en la Simulación ................................................ 127
Análisis de Sensibilidad .................................................................................................... 134
Ajuste de Distribución: Variable Única y Variables Múltiples ........................................... 138
Simulación de Ajuste (Bootstrap) ...................................................................................... 142
Prueba de Hipótesis .......................................................................................................... 144
Extracción de Datos y Guardar Resultados de Simulación ................................................ 146
Crear Reporte ................................................................................................................... 148
Herramienta de Diagnóstico para Pronóstico y Regresión ................................................ 149
Herramienta de Análisis Estadístico ................................................................................. 158
Herramienta de Análisis Distribucional ............................................................................ 164
Herramienta de Análisis de Escenarios ............................................................................. 168
Herramienta Agrupación y de Segmentación ..................................................................... 170
Simulador de Riesgo 2011 Nuevas Herramientas .................................................................... 171
Generador de Números Aleatorios, Monte Carlo versus Hipercubo Latino, y Métodos Cópula
de Correlación .................................................................................................................. 171
Manual de Usuario (Simulador de Riesgo) 6 © 2005-2011 Real Options Valuation, Inc.
Desestacionalización y Eliminación de tendencias en Datos .............................................. 172
Análisis de Componentes Principales ................................................................................ 174
Análisis de Cambio Estructural ......................................................................................... 175
Pronósticos de líneas de tendencia .................................................................................... 176
Herramienta de Verificación del Modelo ........................................................................... 177
Herramienta de Ajuste de Distribución Percentil .............................................................. 179
Tablas y Gráficos de Distribución: Herramienta de Distribución de Probabilidad ............ 180
ROV BizStats .................................................................................................................... 184
Metodologías de Pronóstico mediante Redes Neuronales y Lógica Difusa Combinatoria .. 189
Optimizador de Búsqueda Objetivo ................................................................................... 193
Optimizador de Una Sola Variable.................................................................................... 193
Algoritmo Genético de Optimización ................................................................................. 194
Ayudas y Técnicas Valiosas...................................................................................................... 196
Consejos: Supuestos (Interfaz del Usuario para establecer supuestos) ......................................... 196
Consejos: Copiar y Pegar ........................................................................................................... 196
Consejos: Correlaciones ............................................................................................................. 197
Consejos: Diagnósticos de Datos y Análisis Estadísticos ............................................................. 197
Consejos: Análisis de Distribución, Gráficos y Tablas de Probabilidad ....................................... 198
Consejos: Frontera Eficiente ....................................................................................................... 198
Consejos: Celdas de Pronóstico .................................................................................................. 198
Consejos: Gráficos de Pronóstico ............................................................................................... 198
Consejos: Pronóstico .................................................................................................................. 199
Consejos: Pronóstico: ARIMA ..................................................................................................... 199
Consejos: Pronóstico: Econometría Básica ................................................................................. 199
Consejos: Pronósticos: Logit, Probit y Tobit ............................................................................... 199
Consejos: Pronósticos: Procesos Estocásticos ............................................................................. 200
Consejos: Pronóstico: Líneas de Tendencias ............................................................................... 200
Consejos: Instalando Funciones .................................................................................................. 200
Consejos: Empezar los Ejercicios y los Videos ............................................................................ 200
Consejos: La identificación del Hardware ................................................................................... 201
Consejos: Modelo de Hipercubo Latino (LHS) vs. Simulación de Montecarlo (MCS) ................... 201
Consejos: Recursos en línea ........................................................................................................ 201
Consejos: Optimización: ............................................................................................................. 201
Consejos: Perfiles ....................................................................................................................... 202
Consejos: Clic derecho y otras teclas de acceso directo ............................................................... 202
Manual de Usuario (Simulador de Riesgo) 7 © 2005-2011 Real Options Valuation, Inc.
Consejos: Salvar ......................................................................................................................... 202
Consejos: Técnicas de Modelaje y Simulación ............................................................................. 203
Consejos: Kit de Desarrollo del Software (SDK) y las bibliotecas (DLL) ..................................... 203
Consejos: Iniciar el Simulador de Riesgo con Excel..................................................................... 203
Consejos: Simulación de Súper Velocidad ................................................................................... 203
Consejos: Análisis Tornado ......................................................................................................... 204
Consejos: Solucionador de Problemas - Troubleshooter .............................................................. 205
